Méthodologie

Clartan Associés a décidé de prendre en compte les critères extra-financiers dans son processus d’investissement et de gestion en s’appuyant sur la recherche d’Ethos Services SA.

Clartan Associés estime que les entreprises sont fondées à prendre en considération les enjeux de performance ESG auxquels elles sont confrontées pour maîtriser leur avenir ; cette politique détaille la méthodologie suivie par Clartan Associés pour intégrer ces dimensions extra-financières dans la construction de son univers d’investissement. Elle repose sur 3 piliers :

 

L'exclusion

Toute entreprise réalisant plus de 5% de son chiffre d’affaires dans les secteurs suivants est écartée du champ d’analyse et d’investissement :
•    Production de tabac
•    Jeux de hasard et d’argent
•    Pornographie
•    Armes non conventionnelles
•    Cannabis non thérapeutique
 
Par ailleurs, toute société faisant l’objet d’une controverse de niveau le plus élevé sera scrutée systématiquement et le cas échéant exclue (tout maintien devant être dûment justifié).

L'inclusion

Objectif : 50% de l’actif investi en actions et obligations d’entreprises notées par Ethos Services SA dans les meilleures catégories de notation.
Cette politique s’applique uniquement à l’actif investi dans des actions de sociétés cotées et dans des obligations d’entreprises.

L'engagement actionnarial

Clartan Associés s’engage par ailleurs à établir un dialogue sur la thématique ESG avec les sociétés au cours des rencontres en one/one avec le management sur le degré de prise en considération des enjeux ESG.
Dans le cadre du vote aux assemblées générales, Clartan Associés a pour objectif de voter au minimum sur 50% de ses encours actions de chacun des 4 compartiments de la SICAV soumis à cette politique.
La politique d’actionnariat actif et de dialogue s’applique uniquement à l’actif investi dans des actions de sociétés cotées.

Champ d'application

La politique ESG de Clartan Associés s’applique aux compartiments Clartan Patrimoine, Clartan Evolution, Clartan Valeurs et Clartan Europe.
Le compartiment Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap applique quant à lui les 8 principes de l’investissement responsable d’Ethos (voir ici).